民国年间，时局动荡，洛城境内，车夫陈平安意外卷入一场命案，然而等待他的确是家人被血洗，女儿丢失，背后究竟有什么阴谋。陈平安发现了自己的另一个身份，但这个身份给他带来了麻烦。他还是他吗，他是黑，还是白。

1991年，香港黑帮三合会会员刘健明（刘德华）听从老大韩琛（曾志伟）的吩咐，加入警察部队成为黑帮卧底，韩琛许诺刘健明会帮其在七年后晋升为见习督察。1992年，警察训练学校优秀学员陈永仁（梁朝伟）被上级